أنواع التحليل المالي يعتبر التحليل المالي هو عملية تقييم البيانات المالية للشركة لتحديد أدائها ومدى ملاءمتها، ويستخدم التحليل المالي مجموعة متنوعة من الأساليب لمقارنة البيانات المالية للشركة مع بياناتها السابقة، وبيانات شركات مماثلة في القطاع.
وذلك مع المعايير المالية المحددة، فَالتحليل المالي هو تقييم للموقف المالي للمنشأة في الماضي والحاضر والمستقبل وتحديد نقاط الضعف والقوة التي تعاني وتتمتع بها ومن خلال التعرف على نقاط الضعف لتفادي المشاكل المستقبلية والتعرف على نقاط القوة والمتميزة لاستغلال الفرص المتاحة بمستوى أعلى.
والتحليل المالي هي عملية تتم عن طريق تقييم طرق استثمار وتوظيف المال في المنشآت ودراسة كفاءتها المتباينة من عملياتها المالية باستخدام عدة وسائل لإدراك الفرص والمشكلات.
محتويات المقالة
أنواع التحليل المالي من حيث جهة التحليل
يتم العمل على تقسيم أنواع التحليل المالي من قبل المؤسسات الداخلية والخارجية والتي يحتاجها الكثير من الأشخاص، وتكون أنواعها كما يلي:
- التحليل الخارجي: يقوم به عادة الدائنين والمحللون الماليون والمساهمون اعتماداً على المعلومات المالية الموضحة في القوائم المالية، يملكون قدرة محدودة في الحصول على المعلومات المالية الداخلية وما يتعلق بها مقارنة بالجهات الداخلية.
- التحليل الداخلي: تقوم به الإدارة المالية التي يمنحها وجودها داخل المنشأة الفرصة التامة في الحصول على المعلومات التفصيلية الدقيقة.
أنواع التحليل المالي من حيث طبيعة التحليل
تشمل الأنواع الرئيسية الخاصة بأنواع التحليل المالي والتي تعتبر من حيث الطبيعة الخاصة بالتحليل ما يلي:
-
التحليل الأفقي
المعروف أيضًا باسم تحليل الاتجاه، يقارن هذا النوع من التحليل، المعروف أيضا باسم تحليل الاتجاه، البيانات المالية على مدى فترات متعددة، مثل السنوات والأرباع، ويساعد هذا في تحديد الاتجاهات والأنماط والتغيرات في الأداء المالي للشركة بمرور الوقت.
-
التحليل الرأسي
التحليل العمودي، الذي يطلق عليه أيضًا تحليل الحجم المشترك، يعبر عن كل عنصر سطر في البيانات المالية كنسبة مئوية من قاعدة مشتركة، عادةً إجمالي الإيرادات أو إجمالي الأصول، ويسمح بمقارنة النسب النسبية للعناصر المختلفة في البيانات المالية.
-
تحليل النسبة
يتضمن تحليل النسبة حساب وتحليل النسب المالية المختلفة التي توفر رؤى حول سيولة الشركة وربحيتها وملاءمتها وكفاءتها، وتتضمن أمثلة النسب المالية النسبة الحالية، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية، والعائد على حقوق الملكية (ROE)، وهامش الربح الإجمالي.
-
تحليل DuPont
يقسم تحليل DuPont العائد على حقوق الملكية (ROE) إلى مكوناته، مثل هامش الربح، ودوران الأصول، والرافعة المالية، ويساعد ذلك في تحديد العوامل الرئيسية للعائد على رأس مال الشركة وتحديد المجالات التي تحتاج إلى تحسين.
-
تحليل الائتمان
عادة ما يتم إجراء تحليل الائتمان من قبل المقرضين والدائنين لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض، يتضمن ذلك تقييم البيانات المالية للمقترض والتاريخ الائتماني وعوامل أخرى لتحديد مخاطر التخلف عن السداد.
التحليل المالي للقوائم المالية
يمكن الحصول على المعلومات اللازمة للتحليل من العديد من المصادر المختلفة، وتكون تلك المصادر كما يلي:
- القوائم المالية المنشورة وتشمل: الميزانية العمومية، قائمة التدفقات النقدية،قائمة الدخل قائمة التغيرات في حقوق الملكية، الإيضاحات المرفقة مع القوائم.
- التقرير الختامي لأعضاء مجلس الإدارة وتقرير مراجع الحسابات.
- التقارير المالية الداخلية التي تم إعدادها لأهداف إدارية، مثل التنبؤات المالية توقعاتها.
- أسواق المال وهيئات البورصة ومكاتب السمسرة.
- النشرات الاقتصادية التي تصدر من الهيئات والمؤسسات الحكومية.
ما هو الهدف من التحليل المالي؟
يتمحور الهدف الرئيسي للمحلل المالي في تحويل كل المعلومات المتاحة عن المنشأة الى تقدير للقيمة العادلة لها وكلما زادت شمولية التحليل زاد انعكاس الأسعار السوقية للمعلومات المتاحة، وتضم أيضاً عدة أهداف تفصيلية مثل:
- توجيه الأفراد المستثمرين واكتشاف فرص استثمارية فعالة.
- تحديد القدرة الائتمانية.
- حل المشكلات المالية ومتابعة الأخطار.
- التأكد من توافق السياسات المستخدمة في التمويل.
- قياس معدل تحقيق الأهداف الخاصة بالمنشأة.
- توفير البيانات المباشرة لتحقيق القرارات المالية.
- دراسة تغير التكاليف ومستوى العوائد ومحاولة استنتاج ما يؤدي للمستوى المطلوب.
- دعم لعملية التدقيق.
خطوات التحليل المالي
قد تختلف الخطوات المتبعة في إجراء التحليل المالي اعتمادًا على نطاق وتعقيد التحليل، ولكنها تشمل بشكل عام ما يلي:
- جمع البيانات المالية ذات الصلة، بما في ذلك الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية، بالإضافة إلى ذلك، قم بجمع أي بيانات مالية أخرى مطلوبة للتحليل.
- توحيد البيانات والتأكد من أن البيانات المالية موحدة وقابلة للمقارنة على سبيل المثال، قم بتحويل جميع البيانات المالية إلى عملة مشتركة ومعايير محاسبية إذا لزم الأمر.
- حساب النسب المالية المختلفة ذات الصلة بالتحليل، قد تشمل هذه نسب السيولة نسب الربحية ونسب الملاءة ونسب الكفاءة.
- تحليل البيانات المالية على مدى فترات متعددة لتحديد الاتجاهات والأنماط.
- إذا لزم الأمر، قم بإجراء تحليل رأسي لتقييم النسبة المئوية النسبية للبنود المختلفة في البيانات المالية.
- تحليل النسب المحسوبة والمؤشرات المالية الأخرى لفهم الأداء المالي للشركة وتحديد نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات.
- قارن النسب المالية للشركة بمتوسطات الصناعة أو المنافسين للحصول على مزيد من الأفكار حول مركزها المالي، بناءً على التحليل، استخلاص استنتاجات حول الوضع المالي للشركة وأدائها، قدم توصيات للتحسين، إن أمكن.
المراقبة والتحديث
التحليل المالي هو عملية مستمرة، لذلك نحن نراقب بانتظام الأداء المالي للشركة وتحديث التحليل حسب الحاجة.
ما هي معايير المقارنة المستخدمة في التحليل المالي
- السنوات السابقة: يتم ذلك من خلال مقارنة نسبة الشركات في السنوات السابقة ونسبة الشركات في فترة زمنية معينة لمراقبة الحركات والاتجاهات المالية.
- متوسط الصناعة: تحديد الفوارق في نفس الصناعة من خلال مقارنة متوسط النسبة المئوية للمنشآت التي تدخل نفس الصناعة مع النسبة المئوية للمنشآت.
- التوقعات المستقبلية: تتم مقارنة النسبة المطلوبة مع التوقعات المالية المستقبلية لدراسة درجة تحقيقها وفعاليتها.
- مؤسسة مماثلة: تتم مقارنة نسبة المؤسسة مع نسبة مؤسسة أخرى تشبهها في طبيعة النشاط ونوع الصناعة.
طرق أنواع التحليل المالي
تعتمد طريقة التحليل الصحيحة على الغرض من التحليل المالي، ولكن يمكن تصنيف أهم طرق التحليل على النحو التالي:
- تحليل القوائم المالية ومقارنة التحليل المقارن: يعتمد التحليل الأفقي على دراسة العلاقة بين نفس بنود القوائم المالية (من نفس النوع) خلال عدة فترات محاسبية لتحديد اتجاه تغيير تلك البنود.
- التحليل الهيكلي : يعتمد هذا التحليل على المقارنة المتبادلة لبعض بنود البيانات المالية خلال فترة محاسبية معينة.
- التحليل المالي باستخدام تحليل النسبة المالية: يعتمد هذا التحليل على إيجاد علاقة معينة بين بنود البيانات المالية وبعضها البعض، مما يؤدي إلى إمكانية تقديم معلومات ذات أهمية معينة.
أدوات وبرامج التحليل المالي
يتضمن التحليل المالي استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات والتقنيات لجمع البيانات المالية ومعالجتها وتفسيرها بشكل فعال، وتشمل الأدوات المستخدمة بشكل شائع في أنواع التحليل المالي ما يلي:
- برنامج مايكروسفت.
- حاسبة النسبة المالية.
- برنامج المحاسبة.
- قاعدة البيانات المالية عبر الإنترنت.
- برنامج النمذجة المالية.
- أدوات التنبؤ والميزانية.
- نظام تخطيط الموارد في المؤسسة.
- تقارير وكالات التصنيف الائتماني.
- مصادر الأخبار المالية.
- تقرير أبحاث السوق.
- أدوات إدارة المخاطر.
- أدوات تصور البيانات.
فى نهاية ختام مقالنا عن أنواع التحليل المالي، فالتحليل المالي هو أداة قوية يمكن استخدامها لتقييم أداء الشركة، يمكن أن يساعد التحليل المالي المستثمرين والإدارة والدائنين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الشركة.
