أهمية التحليل المالي إذا أردت أن تستثمر أموالك، أول خطوة ينبغي عليك القيام بها هي التحليل المالي للقوائم المالية لهذه الشركة، لتضمن تقليل حجم المخاطر من وراء عملية الاستثمار وتوقع عائد مجزي، وعموماً تعتمد الشركات على نتائج التحليل المالي في اتخاذ القرارات التي تخص الشركة وغيرها من القرارات المهمة في الاستثمار.
ومن خلال هذا المقال سوف نقوم بتوضيح الأهمية الخاصة بالتحليل المالي للشركات والاستثمارات، ونستعرض مفهومه وأهدافه وأنواعه حتي يتمكن أي مستثمر من الاستعانة بتلك الخطوات التي تساعد على تنفيذ مهمته والخروج بنتائج تحليل مالي مثالية للشركة.
محتويات المقالة
أهمية التحليل المالي
في هذا العصر الحديث المليء بالمعلومات والاستثمار الذي نعيش فيه يعتبر التحليل المالي أمراً بالغ الأهمية، لما يسهم به في تحقيق النجاح المالي والاستثمار والإداري للمؤسسات والأفراد، معرفة أهمية التحليل المالي وقدرته على تحديد كفاءة الاستثمار:
- يعمل على تحديد كفاءة الشركة مالياً من خلال تحديد نسب السيولة المتوفرة لديها.
- وضع خطط التمويل قبل الاستثمار وتحديد مقداره بناءه على مؤشرات الكفاءة المالية للشركة.
- توفير معلومات بالغة الدقة حول نسبة نجاح الاستثمار من خلال مؤشرات نسب الربح من خلال أهمية التحليل المالي.
- تعزيز عوامل القوة وتحدي عوامل الضعف لمواجهتها لدعم عملية التخطيط المستقبلي.
- تحديد نسبة المخاطرة الاستثمارية في الشركة من خلال مؤشرات نسب المديونية بالتحليل المالي.
- إعطاء مؤشرات تشير إلى مدى نجاح الإدارات المالية والمبيعات من خلال مؤشرات نسب النشاط، لذلك يجب معرفة أهمية التحليل المالي قبل البدء بالاستثمار.
تعريف التحليل المالي
التحليل المالي هو عملية تقييم الأعمال والمشاريع والميزانيات بصورة مالية، لتحديد مستوى أدائها ومدى ملاءمتها للشركة والاستثمار، واستخراج معلومات قيمة تساعد على تقديم رؤية واضحة للوضع المالي، واتخاذ قرارات سليمة.
سواء كان تحليل مالي بهدف تقييم الأداء وإجراء الرقابة وإعداد الخطط، أو للاستثمار بهدف تحديد أكثر فرص ملاءمة الاستثمار، سوء كان للدولة وجهاتها الحكومية أو لأي كيان أو شركة أخرى، فإنه في نهاية الأمر يعد وسيلة بالغة الأهمية في توجيه متخذي القرار نحو تحقيق أداء مالي أفضل وذا عائد مادي كبير.
أهداف التحليل المالي
يعد التحليل المالي ذو أهداف كثيرة وتتنوع وفقاً لأهداف إجراء التحليل، ومن أهم الأهداف للتحليل المالي:
- إتاحة المعلومات اللازمة لإعداد الخطط المستقبلية للشركة.
- تحديد مؤشرات واضحة لنجاح النشاط الذي تمارسه المؤسسة.
- تحديد المشكلات المالية والممارسات السلبية لتصحيح المسار.
- تحديد نقاط القوة وتعزيزها ومواجهة نقاط الضعف.
- اكتشاف الفرص الاستثمارية المقدمة في سوق العمل.
- دعم الإدارة المالية والإدارة العليا في تحديد أهدافها قصيرة وطويلة المدى.
- تقييم مدى نجاح الإدارة المالية والإدارة العليا كذلك في الحفاظ على الوضع المالي مستقرًا.
- تحديد الوضع المالي من خلال تحديد قدرة المؤسسة على الحصول على التمويل والقروض وإمكانية سدادها.
أنواع التحليل المالي
من خلال معرفة أهمية التحليل المالي يجب أن نتعرف على أنواع التحليل المالي حتى نتمكن من معرفة كيفية القيام بتلك المهمة وتلك الأنواع هي:
وفقاً لعامل الحركة
- التحليل المالي الرأسي: يتسم التحليل المالي الرأسي بتحليل النسب ذات الصلة في القوائم المالية خلال فترة زمنية محددة، مثل تحليل نسبة الأصول المتداولة قصيرة الأجل إلى مجموع الأصول في عام 2022، دون إجراء مقارنة بين بيانات ونتائج هذه الفترة مع غيرها من الفترات في القوائم المالية.
- التحليل المالي الأفقي: التحليل الأفقي يتميز بتحليل عنصر محدد أو مجموعة من العناصر في القوائم المالية بمثلها في فترات زمنية مختلفة كالمقارنة بين تحليل نسبة السيولة في عام 2021 إلى نسبة السيولة في عام 2022 لذات الشركة.
وفقًا لعامل الزمن
- التحليل المالي قصير الأجل: يختص هذا النوع من التحليل المالي بمعالجة وقياس الأداء المالي فيما يخص العمليات والقرارات قريبة المدى، كتحديد نسبة السيولة على المدى القريب، وقدرة الشركة على سداد التزاماتها القريبة زمنيًا.
- التحليل المالي طويل الأجل: يعتبر عكس التحليل قصير المدى، ويختص التحليل المالي طويل المدى بتحليل الأداء والبيانات ذات العلاقة بالعمليات والقرارات بعيدة المدى، كقدرة الشركة على تحقيق الأرباح وتحمل قيمة فوائد قرض أو تمويل خارجي.
وفقاً للجهة المنفذة
- التحليل المالي الداخلي: ويتميز هذا النوع بإمكانية الوصول الكامل للبيانات المالية، وهو التحليل الذي تقوم بإجرائه الشركة من خلال أشخاص تابعين لها؛ بهدف دعم اتخذا القرار وتقييم الأداء وبحث فرص التحسين المتاحة.
- التحليل المالي الخارجي: يفتقر التحليل المالي الخارجي إلى الوصول لكامل البيانات المالية، وهو التحليل الذي يتم إجراؤه من خلال جهات غير تابعة للشركة وغيرها.
وفقًا للنسب المالية
وتتضمن النسب المالية ما يأتي:
- نسبة السيولة.
- نسبة النشاط.
- نسبة الربحية.
- نسبة المديونية.
- نسبة السوق.
خطوات التحليل المالي
التحليل المالي يختلف من محلل لآخر وفقاً للهدف المحدد من التحليل والإمكانيات المتاحة لدى الشركة ويمكن أن توضح تلك الخطوات وفقاً للاتي:
تحديد الأهداف من التحليل
يجب تحديد الهدف من التحليل المالي قبل البدء في إنشاء تحليل مالي، وذلك لتحديد البيانات المالية المتعلقة بالهدف واستبعاد ما لا يدعم الهدف المقرر من التحليل، كما يساعد تحديد الهدف على استخدام الأدوات والوسائل الأكثر ملاءمة للتحليل والخروج بنتائج تدعم المستفيد وصاحب القرار.
تحديد المدى الزمني الذي سيتضمنه التحليل
يجب تحديد الوقت الزمني من الفترات المالية لإجراء التحليل من خلاله، ولكي نحصل على نتائج دقيقة من التحليل المالي يفضل تضمين أكثر من فترة مالية إذ إن فترة مالية واحدة قد لا توضح الوضع المالي.
جمع البيانات المالية اللازمة
هنا تأتي إحدى أهم خطوات التحليل المالي المتمثلة في تحديد البيانات المالية اللازمة لإجراء التحليل، مثل القوائم المالية، وحركة المخزون والمصروفات إلى آخر ما قد يضيف إلى المحلل المالي معلومة تساعده على الخروج بنتائج دقيقة.
تحديد أسلوب وأدوات التحليل المالي
بعد تحديد الهدف والمدى الزمني وجمع البيانات اللازمة، يتم تحديد أسلوب التحليل المالي والأدوات الملائمة لإجراء التحليل.
إجراء التحليل بالطريقة والأدوات التي تم تحديدها
وهي تعتبر الخطوة الأكثر أهمية هي العمل على إجراء التحليل عن طريق معالجة البيانات المالية التي يتم العمل على تجميعها وذلك وفقًا للعديد من الأساليب وأيضاً الأدوات التي تم تحديدها، وهنا يظهر عامل المهارة وأيضاً الخبرة اللذان يميزان أي محلل مالي عن الآخر.
حيث تتطلب هذه الخطوة براعة في تحويل البيانات المالية إلى معلومات ودلالات يمكن الاستفادة منها في تقييم الوضع المالي واتخاذ القرارات.
التوصل للنتائج وتقديم التوصيات
بعد إتمام المراحل السابقة ينبغي أن يكون من الممكن للمحلل المالي أن يخرج بالنتائج الواضحة وأيضاً الدقيقة وذلك تفسيراً للوضع المالي، وبعدها يتم العمل على تقديم التوصيات التي يكون المحلل قادر على رؤية أنها جديرة بالأخذ في الاعتبار لكي تكون قادرة على الإجابة عن التساؤلات المطروحة قبل عملية التحليل وقادرة على أن تحقق أهدافه.
نسب التحليل المالي
ويمكن أن يتم العمل على تقسيم النسب المالية الرئيسية إلى العديد من المجموعات، والتي سوف نقوم بتوضيحها فيما يلي:
نسب السيولة (Liquidity Ratios)
- نسبة التداول.
- نسبة السيولة في الأجل القصير.
- نسبة النقد.
- رأس المال العامل.
تابع المزيد: أنواع التحليل الفني
نسب النشاط (Activity Ratios)
- معدل دوران الحسابات المدينة.
- معدل فترة تحصيل الحسابات المدينة.
- معدل دوران المخزون.
وهكذا نكون قد انتهينا من التحدث خلال هذا المقال عن أهمية التحليل المالي، وأهدافه ونسبه لنشاء مشروع ذا عائد استثماري عالي الربح سواء للشركات أو للأفراد أو لجهات أخرى.
